미국채권 투자, 초보자, 실제 경험기

안녕하세요, 여러분! 재테크에 대한 관심이 더 높아지는 요즘, 저는 예금을 벗어나

미국 국채 투자에 도전하게 되었어요.

투자라고는 저축이나 예금이 전부였던 제가 미국국채에 투자를 해보기로 했답니다.

오늘은 미국 국채 투자에 대해 초보자도 알기 쉽게 안전성, 수익률 등을 설명할게요.

## 미국 국채 투자란?

미국 국채 투자란 미국 정부가 발행하는 채권을 매입하는 것을 의미해요. 

미국 채권 시장은 세계 최대 규모로 다양한 채권 종류가 있어요.

스마트폰으로 다양한 기간의 채권과 이자율을 쉽게 확인할 수 있다.

### 채권 정의
발행자가 일정 기간 동안 자금을 빌려 쓴 뒤 만기일에 원금을 상환하고, 그 기간 동안 이자를 

지급하는 금융 상품이에요.

### 신용 등급
신용 등급이 높을수록 채무 불이행 위험이 적어요.

### 미국 국채 안전성
미국 정부의 보증을 바탕으로 디폴트 위험이 거의 없어요.

## 채권 수익률 유형

### 이자 수익 (Coupon Rate)
채권 보유자가 받는 정기적인 이자율이에요.

### 만기 수익률 (YTM)
채권 보유자가 만기까지 보유했을 때의 총수익률이에요.

### 채권 가격과 수익률 관계
채권 가격이 오르면 수익률은 떨어지고, 가격이 내리면 수익률은 올라요. 

이는 시장 금리에 따라 변동돼요.

초보라서 3개월 단기 상품에 투자함.

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[ 투자 시 손해를 볼 수 있는 경우]

### 환율 변동 위험
환율이 변하면 원화로 환산한 투자 금액이 변동할 수 있어요.

1. 환율 상승 (1달러 = 1,300원):
   • 만기 시 원금과 이자 합계: 10,300달러
   • 원화 환산: 10,300달러 × 1,300원 = 13,390,000원
   • 원화 기준 이익: 13,390,000원 - 12,000,000원 = 1,390,000원
   • 결과: 환율 상승으로 원화 기준 수익이 증가함.
   환율 하락 (1달러 = 1,100원):
   • 만기 시 원금과 이자 합계: 10,300달러
   • 원화 환산: 10,300달러 × 1,100원 = 11,330,000원
   • 원화 기준 손실: 12,000,000원 - 11,330,000원 = 670,000원
   • 결과: 환율 하락으로 원화 기준 손실 발생.
   •  

원금 손실 발생 시나리오

환율 변동이 크면 이자 수익만으로는 원금 손실을 완전히 상쇄하지 못할 수도 있습니다.

특히, 환율 하락이 클 경우 원금에 손실이 발생할 가능성이 있습니다.

• 환율 큰 폭 하락 (1달러 = 1,000원):
  • 만기 시 원금과 이자 합계: 10,300달러
  • 원화 환산: 10,300달러 × 1,000원 = 10,300,000원
  • 원화 기준 손실: 12,000,000원 - 10,300,000원 = 1,700,000원
  • 결과: 큰 폭의 환율 하락으로 원화 기준 큰 손실 발생.

### 금리 변동 위험
금리가 오르면 기존 채권 가격이 하락할 수 있어요.

1. 채권을 만기까지 보유하는 경우:
   • 채권을 만기까지 보유하면 발행 당시 약속된 이자와 원금을 받을 수 있습니다.
   • 따라서 금리가 상승해도 원금 손실은 발생하지 않습니다.
   • 예를 들어, 10,000달러에 매수한 채권을 만기까지 보유하면, 약속된 이자를 받으며
   • 만기에 원금 10,000달러를 돌려받습니다.
2. 채권을 중도에 매도하는 경우:
   • 채권을 만기 전에 매도할 경우, 시장 금리 상승으로 인해 채권 가격이 하락하면 원금 손실이 발생할 수 있습니다.
   • 예를 들어, 3% 금리로 발행된 10,000달러의 채권을 보유 중인데 시장 금리가 4%로 상승하면, 이 채권을 중도에 매도할 경우, 구매자는 더 높은 금리를 기대하므로 기존 채권의 가격이 떨어져 9,500달러에 팔릴 수 있습니다. 이 경우 500달러의 손실이 발생합니다.

• 채권 가격 변동 예시:
  • 10년 만기 채권을 연 3% 이자율로 10,000달러에 매수한 후, 시장 금리가 4%로 상승했다고 가정해 보겠습니다.
  • 기존 채권의 수익률을 새로운 시장 금리 수준으로 맞추기 위해 채권 가격은 하락합니다.
  • 예를 들어, 채권의 현재 가격이 9,500달러로 떨어진다면, 중도에 매도할 경우 원금 10,000달러에서 9,500달러만 회수하여 500달러의 손실을 보게 됩니다.

만기 수익은 5%대로 만기 전이라 이자가 별로 크지 않음.

 

같은 금액을 정기예금에 투자한 경우 예상되는 수익률은 다음과 같습니다. 

미리 이자를 받는 정기예금 상품

위의 경우는 이자를 미리 받고 시작하는 예금인 경우이고, 이자에 대한

소득세 52,340원을 만기에 내야 합니다.

따라서 제시된 이자에서 소득세를 빼야 실제 이자가 됩니다. 

 

  
미국 국채 투자는 안정성을 바탕으로 한 매력적인 투자처입니다. 

그러나 환율, 금리 변동 등 예기치 못한 위험 요소도 고려해야 합니다. 

이런 리스크를 이해하고 준비만 한다면 안정적인 수익과 포트폴리오 

다각화에 큰 도움이 될 것입니다.